周三大盤縮量反彈，幾乎收復(fù)周二盤中高點以來所有跌幅，期指主力合約收漲1.5%。盤后總持倉增加2638手至20.2萬手，逼近上周四時創(chuàng)下的歷史峰值，是期指上市來的次高水平。其中，當月合約IF1411倉位減少3870手，下月合約IF1412回補5919手。截至周三，當月合約盤后持倉連續(xù)四個交易日下降近2.2萬手，下月合約連續(xù)6個交易日增倉近2.4萬手，資金開始提前轉(zhuǎn)戰(zhàn)12月合約。
　　總持倉近一周來維持在20萬手附近波動。配合期指價格走勢來看，指數(shù)在當前平臺維持寬幅振蕩的概率比較大。最近主力合約基差波動也較往時平常明顯上升，振蕩幅度變大，也反映出當前市場對后市的巨大分歧，多空雙方依然比較謹慎。
　　根據(jù)IF1411、IF1412和IF1503合約公布的前20名席位持倉計算，三合約合計凈空倉回升1496手至13389手，與上周三時水平相近，是近期適中水平。其中，多單減少1592手，空單略減96手。因此，多單減倉力度更大是凈空回升的主因。但是多空持倉皆保持在歷史高位水平，周三減倉幅度相比之下并不大，只能說明多空雙方躊躇不定。多方加倉追漲意愿不強，空方信心在遭遇打擊之后不敢再輕舉妄動。
　　結(jié)合IF1411和IF1412合約的持倉報告來看，市場分歧有增無減。在IF1411合約上，周二大幅增持多單的席位中，銀河期貨和光大期貨席位均出現(xiàn)不同程度減倉。上海東證期貨席位持有的多單繼續(xù)增加，資金看多意愿強烈。周三在IF1411上顯著增持多單的有浙商期貨、申銀萬國期貨和中信期貨席位。值得一提的是，中信期貨席位同時也在IF1412合約上大幅增持多單，合計增持多單達到2543手，凈空頭寸相應(yīng)下降2754手至7358手，是近期適中偏低水平。其他席位方面，國泰君安期貨席位多單在近一周有階段性減少趨勢，周三時減持多單2467手，有獲利離場的傾向。需要注意的是，永安期貨席位在周二時增持空單近5000手，周三時并未見明顯減倉，看空態(tài)度堅決。