12月5日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會就《股票期權交易試點管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)、《證券期貨經(jīng)營機構參與股票期權交易試點指引》向社會公開征求意見。對此，市場人士認為，這意味著A股市場又將出現(xiàn)新的做空工具。
　　與此同時，上交所在12月5日發(fā)布了《股票期權試點交易規(guī)則》、《股票期權試點業(yè)務風險控制管理辦法》、《投資者適當性指引》和《做市商業(yè)務指引》等四個配套業(yè)務規(guī)則，并向社會公開征求意見。
　　《辦法》明確證券公司和期貨公司參與股票期權業(yè)務的資格。證券公司可以從事股票期權經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務和做市業(yè)務；同時允許期貨公司從事與股票期權備兌開倉和行權交割相關的有限范圍的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務。
　　《辦法》規(guī)定股票期權交易實行投資者適當性管理制度；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構的投資者保護義務，并建立糾紛處理機制；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構可以與投資者約定為其提供“協(xié)議行權”服務，以更好保障投資者合法權益。
　　針對性建立股票期權風控措施，《辦法》既注重促進股票期權市場發(fā)展，也注重規(guī)范股票期權市場秩序，防范市場風險，明確將跨市場操縱和內(nèi)幕交易行為列為違法違規(guī)行為予以打擊；對股票期權合約標的提出明確要求，以防止期權市場被爆炒以及合約被操縱；注重發(fā)揮證券交易所、證券登記結算機構、保證金安全存管監(jiān)控機構、行業(yè)協(xié)會等市場組織者和自律組織的一線監(jiān)管職能，要求前述機構切實承擔起維護市場交易結算秩序的職責，建立相應的風控措施，并且發(fā)現(xiàn)問題要及時報告證監(jiān)會并向市場公告。