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哪些因素影響外匯期權(quán)合約的價(jià)格
來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)信息 時(shí)間：2008-05-08 瀏覽：3890次
影響期權(quán)價(jià)格的因素較多，且期權(quán)價(jià)格與影響期權(quán)價(jià)格的因素之間并不是線性關(guān)系。通俗地說(shuō)，就是這種影響不是成比例的。
標(biāo)的貨幣的市場(chǎng)價(jià)格
看漲期權(quán)，標(biāo)的貨幣的市場(chǎng)價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)格越高；
看跌期權(quán)，標(biāo)的貨幣的市場(chǎng)價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)格越高。
期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，買方的盈利可能性越小，期權(quán)價(jià)格越低。因此，對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)價(jià)格呈反向變動(dòng)關(guān)系。
看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，買方的盈利可能性越大，期權(quán)價(jià)格越高。因此，對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)價(jià)格呈正向變動(dòng)關(guān)系。
匯率的波動(dòng)性
匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，期權(quán)價(jià)格越高；反之，匯率的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。
期權(quán)合約的到期時(shí)間
期權(quán)合約的到期時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格變化的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，期權(quán)價(jià)格越高；反之，距到期日越近，期權(quán)價(jià)格越低。
利率
在外匯期權(quán)合約中，匯率標(biāo)價(jià)涉及的兩個(gè)貨幣，其利率均對(duì)期權(quán)的價(jià)格產(chǎn)生影響。
外匯期權(quán)合約中規(guī)定的賣出貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權(quán)價(jià)格也就越高。
外匯期權(quán)合約中規(guī)定的買入貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權(quán)價(jià)格也就越低。
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