投資者在參與期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到這樣或那樣的問(wèn)題，本章列舉并分析了投資者可能遇到的一些常見(jiàn)問(wèn)題，供投資者參考。

問(wèn)題1：投資者可以借用他人名義開戶嗎？有什么危害？

答：當(dāng)前，無(wú)論是從法律規(guī)定的角度，還是從資金及交易安全的角度，投資者都不能也不宜借用他人名義開戶。

在法律規(guī)定方面，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）第八條規(guī)定，投資者開立期貨賬戶應(yīng)當(dāng)符合《期貨交易管理?xiàng)l例》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵守實(shí)名制的要求，具體包括：（1）投資者為個(gè)人的，應(yīng)當(dāng)本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)，個(gè)人的有效身份證明文件為居民身份證；（2）投資者為單位的，應(yīng)當(dāng)出具單位的授權(quán)委托書、代理人的身份證和其他開戶證件，一般單位的有效身份證明文件為組織機(jī)構(gòu)代碼證和營(yíng)業(yè)執(zhí)照；（3）期貨經(jīng)紀(jì)合同、期貨結(jié)算賬戶中投資者姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致；（4）在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及其他開戶資料中真實(shí)、完整、準(zhǔn)確地填寫客戶資料信息。

同時(shí)，該《規(guī)定》還要求，期貨公司、依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的證券公司（IB）應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行實(shí)名制審核，期貨公司要采集并保存投資者影像資料，不得與不符合實(shí)名制要求的投資者簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，也不得為未簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》的投資者申請(qǐng)交易編碼。

此外，現(xiàn)行法律法規(guī)從反洗錢的角度也要求投資者以真實(shí)身份開戶。這方面的規(guī)定有《反洗錢法》第十六條、第十九條，《金融機(jī)構(gòu)反洗錢規(guī)定》第九條，《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》第十一條等。期貨公司如果發(fā)現(xiàn)投資者借用他人名義開戶，有可能將其認(rèn)定為有洗錢嫌疑上報(bào)中國(guó)人民銀行，投資者由此可能會(huì)被追究洗錢的法律責(zé)任。

其實(shí)，借用他人名義開戶不但被法律禁止，還可能為名義借用人（投資者）、名義出借人（他人）帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛。在名義借用人（投資者）方面，借用他人名義開戶交易，當(dāng)交易盈利時(shí)，名義出借人（他人）可能對(duì)交易盈利主張權(quán)利，導(dǎo)致名義借用人（投資者）不能取得該盈利。同時(shí)，如果名義出借人（他人）與第三人存在經(jīng)濟(jì)糾紛，其賬戶資金、持倉(cāng)可能會(huì)被第三人依法申請(qǐng)查封或凍結(jié)，也就是說(shuō)，借用他人名義開戶交易，對(duì)名義借用人（投資者）的資金和交易盈利都是不安全的。在名義出借人（他人）方面，當(dāng)出現(xiàn)穿倉(cāng)時(shí)，如果名義借用人（投資者）不承認(rèn)該賬戶為其所有，名義出借人（他人）將很可能最終承擔(dān)穿倉(cāng)損失。

問(wèn)題2：投資者追加的保證金在途，可以視為有效入金嗎？

答：這種情況不能被視為有效入金。

有效入金是指投資者將其用于期貨交易的資金劃入期貨公司存放保證金的專用資金賬戶，并經(jīng)期貨公司確認(rèn)的過(guò)程。當(dāng)前，期貨行業(yè)普遍采用銀期轉(zhuǎn)賬方式劃轉(zhuǎn)資金，這種方式具有安全、靈活、實(shí)時(shí)等優(yōu)點(diǎn)，一般不存在因追加的保證金在途而不能有效入金的問(wèn)題。保證金在途問(wèn)題主要存在于通過(guò)非銀期轉(zhuǎn)賬方式劃轉(zhuǎn)資金的過(guò)程中。當(dāng)投資者以轉(zhuǎn)賬、電匯等方式向期貨公司專用資金賬戶（期貨保證金賬戶）劃轉(zhuǎn)資金時(shí)，中間環(huán)節(jié)操作耗時(shí)，期貨公司不能實(shí)時(shí)收到并確認(rèn)款項(xiàng)，造成因資金在途不能有效入金問(wèn)題。此外，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范期貨保證金存取業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》和《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，投資者只能通過(guò)已在期貨公司登記的銀行賬戶向期貨公司專用資金賬戶（期貨保證金賬戶）劃轉(zhuǎn)資金。如果投資者銀行賬戶未在期貨公司登記，投資者向期貨公司劃轉(zhuǎn)資金后也未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行登記，所劃轉(zhuǎn)資金將無(wú)法進(jìn)入期貨公司專用資金賬戶（期貨保證金賬戶），不能成為有效入金。

投資者追加的保證金在途，不能成為有效入金，往往與保證金不足聯(lián)系在一起。投資者在通過(guò)非銀期轉(zhuǎn)賬方式劃轉(zhuǎn)資金后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)確認(rèn)期貨公司是否收到，切不可以為資金劃轉(zhuǎn)完畢就萬(wàn)事大吉，不管不顧。保證金在途期間，投資者需要密切關(guān)注自己的持倉(cāng)、保證金和權(quán)益變化情況，及時(shí)妥善處理自己的交易持倉(cāng)，盡量避免因保證金不足而被期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)。

另外，建議投資者在交易過(guò)程中加強(qiáng)資金管理，防止?jié)M倉(cāng)操作，在賬戶中留有一定數(shù)量的可用資金，以免行情波動(dòng)劇烈時(shí)，因?yàn)樽芳颖ＷC金不及時(shí)而面臨被強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。