案例概述

從事建材生意多年的馬某一直勤勞苦干，生意做得順風順水，與老婆勤儉節(jié)約，也小有積蓄。

2014年10月，馬某在上網(wǎng)上時無意點開了一個恒指期貨交易的軟件。因為軟件下方有很多的客戶留言，都說很賺錢。馬某便抱著試試看的心態(tài)，注冊了一個新帳戶，向里面打了一小筆款進行交易。不到一天時間，便盈利了10%，而且錢也能直接到賬。初試牛刀，便旗開得勝，馬某陸續(xù)幾次又往賬戶打了幾次款，也都小有盈利，不禁心花怒放。一日，馬某打開軟件，自動彈出一個窗口，對方自稱是湖北某投資管理有限公司，作為該軟件的管理方，可以根據(jù)客戶的打款金額進行配資。馬某一時心動，按照對方的指示，就往對方提供的私人帳戶打了10000元現(xiàn)金，對方配資后達到20000元，交易成功后，對方收取了2%的利息。2016年年初由于當時恒生指數(shù)猛漲，馬某賺了近20萬，也榮升為“大客戶”，公司在之后的配額從一倍漲到十倍。但隨著恒生指數(shù)不斷下跌，于是接下來的一年多里，馬某就像著了魔一樣，不停的虧錢、打款、被扣利息，一直到把盈利和所有的積蓄全部投了進去，不知不覺中已經(jīng)在這個賬戶里被“吃”掉了近200萬元。

英山警方發(fā)現(xiàn)，馬某投資交易的三家公司都沒有取得中國證監(jiān)會批準的期貨經(jīng)紀資質(zhì)，這三家公司看似沒有業(yè)務(wù)和資金往來，但都是浙江某投資公司的代理商，該投資公司在上海架設(shè)服務(wù)器，掛載自制的交易系統(tǒng)，打著為境內(nèi)客戶進行美原油、恒指等期貨交易的幌子，從事著與客戶進行“對賭”的虛假境外交易。代理公司在賺取客戶利息的同時，最主要的收入就是手續(xù)費，一般美原油每手6美元、恒指每手37港元，一筆交易，一買一賣，雙向收費。而浙江的總公司按美原油每手3美元、恒指每手18.5港元收取所謂的“軟件使用費”。馬某之前在網(wǎng)上的所有交易，原則上在中國內(nèi)地根本是不存在的，這本身就是一場“赤祼祼”的騙局。

案例評析

一些機構(gòu)推廣所謂“外盤期貨”代理業(yè)務(wù)，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國外有什么，就可以做什么，有的還提供“專家”指導、“一對一教學”、期貨配資等服務(wù)。投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費用后，便可通過這些機構(gòu)的特定交易軟件進行“外盤期貨”交易。

根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過上述機構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護。

面對非法期貨活動，投資者應注意以下幾個方面的問題：

一是要核實相關(guān)機構(gòu)經(jīng)營資質(zhì)。設(shè)立期貨公司，須經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

二是要了解期貨投資風險。正規(guī)期貨交易保證金收取有嚴格規(guī)定，非法期貨投資采用極低保證金比例吸引投資者，其極高杠桿蘊藏的風險遠高于正規(guī)期貨投資。

三是涉外期貨投資維權(quán)難。資金一旦轉(zhuǎn)移至境外，由于查證困難，即便抓獲不法分子，投資款亦很難追回。

四是要識別非法期貨交易資金交付特點。投資者往往被誘導將保證金存入私人賬戶，是非法期貨交易重要特點。